“‘回头客’真多！一个问手中的中信回报可不可以继续持有，一个说是我的客户，对我们一款两年收益达230%的理财产品念念不忘。”来自中信银行长沙分行的理财师唐艺凌如是感慨。昨日，本报“赢在2010”金牌明星理财热线银行理财产品专场如火如荼进行。
在经历了全球低息的2009年之后，中信银行长沙分行两位理财师虢娟和唐艺凌都认为，今年的银行理财产品即使说不上“惊艳登场”，至少也能让长沙市民报以欣慰的微笑，起码“收益率会伴随着加息水涨船高”。而对于不同的银行理财品种，理财师则给出了有针对性的分析及建议。
信贷类产品中短期为宜
记者发现，大多数致电热线的读者都非常关注2010年银行理财产品收益率会不会受到银行加息的影响。唐艺凌表示，在震荡加剧、股市赚钱效应明显减弱的大环境下，投资风险相对增大，将银行理财产品作为资产配置首选成了许多理财族的首选。不过，随着存款准备金率的上调，加息预期浓厚的当下，购买银行理财产品宜以中短期为主，而信贷类产品的收益将有所上升。
“银行理财产品收益率是根据发行时的利率预先设计的，期限内若利率不断上升，产品的收益仍然只能保持在加息前的水平，这意味着期限越长，加息次数越多，购买者的损失越大。而且中间提前赎回，会损失不菲的手续费和违约金。”唐艺凌分析，而若购买的是短期理财产品，投资者就有机会将资金及时转换成加息后收益提高的新理财产品。
从2010年1月过去的几周数据看，各家银行新发1个月、3个月以及6个月期限短期理财产品市场占比突然上升。主打明星理财产品也都是3个月内的短期、超短期保本或稳健型理财产品。她建议投资者多考虑3个月到半年期左右的理财产品，同时特别注意资金到账的时间差和赎回的费率。
债券类产品收益可望回升
理财门类中偏爱银行理财产品的市民都知道，相比2008年难得的债券牛市，2009年的债券市场低调得“一塌糊涂”。那么，在流动性收紧风声渐起的2010年，债券类理财产品有没有“咸鱼翻身”的机会呢？
唐艺凌认为，1月12日央行宣布调整商业银行存款准备金率，就是紧缩政策的前奏。由于时间超出市场预期，预计债券市场收益率将普遍上扬，对债市可谓强心针，尤其是中短期利率产品和利率互换市场。债券市场收益率可望回升，这将有利于债券类银行理财产品。
由于政策取向为“紧信贷、宽货币”，且资本市场存在下跌压力，因此，银行间债券市场流动性将较为充裕。与此同时，由于去年底银监会将加大对信贷类理财产品的限制，债券和货币市场类保本型产品等在银行理财产品中的占比将逐步提升。
外币产品或重现“升”机
金融危机以后，外币理财产品市场一直门庭冷落。目前在售的银行外币理财产品中，绝大多数都坚持了走低风险和保本路线。
虢娟认为，风险承受能力较低的投资者，可选择一些中短期保本型的外币理财产品，如中信理财之保本型外币理财计划，收益比同期外币存款利率要高，风险相对较小。有风险承受能力的投资者还可以适当考虑其他外汇投资品种，如个人外汇买卖业务、纸黄金业务等。中信银行开通的个人外汇买卖业务涵盖的外币币种丰富，点差相当优惠，可以为投资者节约一定的投资成本，是外币理财投资的不错选择。
有读者质疑，既然外币理财今年可能有“升”机，是不是应该把人民币换成外币去理财？虢娟表示暂时不建议投资者这么操作。因为将人民币转换成外币再投资，在承担投资市场风险的同时还要面临汇率风险和换汇费用。
配置产品宜量体裁衣
刨除加息预期的影响，虢娟建议，投资者应该根据自己资金的使用期限以及个人投资的风险偏好来选择理财产品。超过半年不用的资金，她不主张投入超短期理财产品，毕竟这类产品的设计初衷在于资金的流动性，预期收益虽比活期高，却比定期少， 长期闲置资金选择购买超短期理财产品反而可能降低收益。
对于不同投资习惯和偏好的客户，虢娟则有不同的建议：积极型的客户，选择券商集合理财计划作为中长期投资，辅以一些期限灵活的稳健理财，在风险适中的情况下也有机会享受高收益的预期；稳健型的客户，建议配置一部分新股理财这种流动性强的品种，同时再选择一两款1年以内的理财产品来确保资产的稳定增值；而保守型的客户，可以考虑投资中短期的银行理财产品；对流动性要求较高的客户，则可以考虑理财超快车计划。
(来自：长沙晚报)