外币理财产品再度走俏

金融危机以来一直门庭冷落的银行外币理财产品，近期开始升温。据不完全统计，1月份银行外币理财产品发行数达到115款，较去年12月份增加了30多款，环比增长3成多。业内人士预测，随着美元的走强和全球加息周期的到来，2010年外币理财或将显示出旺盛的增长潜力。

外币理财产品增长迅猛

外币理财一直是商业银行个人金融服务的重要组成部分。不过，全球性金融危机爆发以来，以美元、英镑为首的外币持续贬值，澳元、欧元和日元又存在强烈的不确定性，致使银行在发行以外币为计价单位的理财产品时，慎之又慎。

统计数据显示，在2009年发售的银行理财产品中，人民币产品占据了绝大多数，外币理财产品仅发行了1061 款，较 2008 年 大幅减少了32.6%，外币产品款数占比为14.1%，较2008年大幅下降近10个百分点。

不过，这种人民币理财产品“一头热”的情况在今年初逐步改观，外币理财产品1月份就发行了100多款，环比增幅超过3成。在百余款产品中，仍以美元产品为主，发行数量达到63款；其次为澳元产品，发行了20款；港币和欧元产品发行数也增加明显，达到了16款和14款。此外，中国银行还发行了英镑和加元产品。

在产品投资方向上，较前期也丰富不少。光大银行阳光理财A计划、中国银行汇聚宝系列产品、中信银行外币理财系列等都投向债券和货币市场，其发行占比超过80%。这类产品多数为保证收益产品，虽然部分产品为非保本产品，但鉴于其投向稳健，到期均可实现预期收益。

在产品丰富的同时，随着加息预期的不断上涨，外币理财产品收益率也水涨船高。以61天期港币理财产品为例，中国银行1月14日发行的汇聚宝HJB1001N产品，预期年收益率为0.65% ，而1月26 日发行的汇聚宝HJB1002B产品，预期年收益率则上升至0.70%。

对于高息货币如澳元产品，收益上升幅度则更加明显。据了解，在去年，绝大多数澳元产品的预期收益率在3%左右，而在今年1月份，6个月期产品年收益率均超过4%，最高达到5.1%；1年期产品则都在6%以上。

汇市动荡不应盲从

外币理财在今年初重新走到前台，填补了银行理财的一些空缺，显然是好事。而且，鉴于目前市场上几乎所有的外币理财产品，在年化收益率方面都要高于同期的外币存款，如果投资者手头恰有外币，又不愿结汇，外币理财产品是一个不错的选择。不过，理财专家不建议投资者将人民币转换成外币再投资，毕竟，如此一来，投资者在承担投资市场风险的时候还要面临汇率风险和换汇费用。

理财专家表示，在选择外币理财的投资品种时，首先应关注今年可能率先进入加息周期的币种。比如近期美联储加息预期高企，而澳大利亚央行在连续3个月加息后可能会“休息”一下。从历史经验看，进入加息周期的币种具有一定的投资价值。

尽管外币产品的预期收益率呈现上升趋势，但普益金融理财研究所的孙瑞琪表示，目前世界各国在面对是否退出经济刺激政策时均犹豫不决，因此外汇市场走势复杂，各国加息时间表也不能确定，建议持汇投资者应尽量选择期限较短的产品，比如6个月以下的短期外币产品，以避免汇市波动出现的贬值与加息后的收益损失。

值得投资者注意的还有，目前在售的银行外币理财产品中，尽管绝大多数都坚持走低风险路线，在结构设计上也强调保本，但外币理财产品种类繁多，分债券货币型、挂钩型等不同类型，风险属性差异较大。近期随着全球股市、商品市场趋热，挂钩上述标的的外币理财产品也逐渐多了起来，鉴于此类产品在金融危机时的不良表现，投资者还是应该根据自己的风险承受力和各个投资方向的风险大小不同作出选择，切忌人云亦云，盲从追高。

(来自：经济导报)

发布日期：2010-02-08