当前位置: 外汇牌价 » 货币动态 » 正 文

期权交易商纷纷对冲美元兑欧元上行风险

  由于市场猜测美联储(Fed)可能将改变其关于维持超低利率的措辞,期权交易商们正支付着自去年12月以来最高的期权费以购买对冲美元欧元上涨的期权。

    外汇期权价格显示,1个月期delta值为25的风险逆转率(risk-reversal rate)期权周五下滑至-0.8%,为去年12月11日以来的最低水平。负值意味着欧元看跌期权价格高于欧元看涨期权价格。

    Quaesta Capital Optivest AG资产组合经理Harald Hild表示,期权交易商们支付如此多的期权费时非常不寻常的,这表明市场对美元走强的预期日益紧张。

    由于市场猜测美联储将维持其超低利率直至明年,提振投资者购买高收益货币取代美元,美元兑欧元在10月26日触及14个月低点1.5063。但是,随着市场担忧各国央行即将撤出经济刺激举措,投资者对高收益货币需求走软,美元兑欧元在过去四天不断走高,周五盘中有所回落。

    《华尔街日报》本周有文章指出,美联储或将在11月的利率会议上讨论怎样以及何时发出加息的信号。

    而商品期货交易委员会(CFTC)的数据则表明,在过去两周,对冲基金以及其它大型投机商纷纷增加了其做空美元的押注。截至10月20日当周美元净空头头寸增至186.5亿美元,前一周为179.9亿美元。

    Hild认为,交易商们支付的对冲美元上涨期权的期权费将会下滑,因为美联储不会在短期内作出加息的举动。他补充道,投资者可以利用期权来押注外汇期权隐含波动率下跌以获取利润。

    周五亚洲汇市,1个月期欧元/美元外汇期权隐含波动率由周四的11.15%下滑至10.48%,这表明投资者预计在未来几周内汇价将陷入窄幅波动。

    北京时间17:43,欧元/美元报1.4831/35。

发布日期:2009-10-30

相关文章:
人民币对美元汇率中间价重返6.5上方2011/05/21
澳元/美元过去3个交易日连续拔高 或测试1.072011/05/20
美元/日元冲高回落 本周美国数据均不佳2011/05/20
澳洲国民银行:澳元/美元仍将维持震荡格局2011/05/20
人民币汇率小幅走低26个基点 围绕6.50波动2011/05/20
欧元/美元盘整于1.43关口 期盼本周日线5连阳2011/05/20
数据不佳 19日纽约汇市美元对多数主要货币下跌2011/05/20
英国央行升息态度冷淡 英镑/美元刷新逾5周低点2011/05/19
 
外汇在线 © 2008 - 2020 WAIHUI321.COM All Rights Reserved