中行北京市分行：美元走强

　　市场综述

　　昨晚公布的美国1月1日当周初请失业金人数升至40.9万人，高于预期的40万人，但该数据的4周均值降至41.075万人，为2008年7月26日以来的最低，因此该数据并未改变市场对非农就业数据的良好预期。由于周三公布的ADP12月民间就业人口数为增加29.5万，较预期的10万人高出近两倍，令市场大感意外，彭博已将对本周五将公布的非农数据的预期中值由增加14万人调整为增加15万人，若数据与预期一致，则美元顺势继续上冲将顺理成章。

　　但也有令人不安的消息出现。美国财长盖特纳在致国会中的信中称，美国债务上限最可能在3月31日至5月16日期间达到，并敦促国会在第一季之前采取行动，上调债务上限。作为第一大经济体，美国并不存在发行新债的困难，目前美国国债收益率也不高。但债务上限将令财政部不能通过发新债筹资来偿还到期的旧债，最坏的结果即是产生违约，这将产生比欧元区债务问题更严重的后果。当前这一消息并未对市场产生冲击，但今后如何演进值得关注，只有当财政部与国会达成理想方案，问题才能得到圆满解决。

　　由于美元走强，原油期货价格收低2%，回落至每桶88美元附近，下方87美元有一定支撑。美国股市涨跌互现，较预期疲弱的连锁店销售数据拖累道琼斯指数和标普500指数收低。

　　图形上看，美元指数突破80.5阻力，该处是长达4个月的压制线以及8月至11月美元下跌的61.8%回调位所在，具有重要的技术意义。考虑到今晚公布的数据的重要性，市场尚存一定犹豫，若数据与预期一致，则将释放市场能量，美元将确立上升趋势，前方目标可看至8月高点83.5。

　　主要货币交易情况

　　英镑：收盘价1.5468

　　最高价1.5561

　　最低价1.5447

　　近期由于欧元区债务危机前途未明，英国自身数据稀少，导致英镑走势相当反复，缺乏明显的趋势。昨天下午公布的12月英国PMI服务业指数为49.7，大幅低于预期的52.8，令看空英镑的力量增加，英镑出现一波回落。由于英国政府承诺2011年削减赤字，市场担心减赤计划将拖累经济，因此任何指示英国经济情况的数据都将影响英镑短期走势。小时图上看，英镑目前在1.5460附近得到支撑，若此处失守，则将打开200点的下降空间。天图上看，英镑则仍处于一个楔形下降通道之中。投资者可待下破1.53或上破1.56后顺势而为。

　　欧元：收盘价1.3012

　　最高价1.3170

　　最低价1.2994

　　昨晚欧元区外围国家与德国国债利差扩大，其中西班牙十年期国债与德国国债收益率扩大到254个基点，由于下周西班牙、葡萄牙和意大利将发行公债，利差扩大将提高融资成本，令外围国家雪上加霜，提供做空欧元的理由。另一方面，欧盟建议投资者也要承担银行倒闭所带来的部分损失，这一消息也打击了欧元。市场广泛认为葡萄牙是下一个需要救助的国家，只要主权债务危机没有得到圆满的解决，它就始终是欧元挥之不去的阴影，令欧元易跌难涨。昨天有消息报道中国承诺买入约60亿欧元的西班牙公债，但市场并未给予正面回应，下午欧元区公布的消费者信心指数降至负的11.0，差于预期的负10.2，推动欧元的一轮跌势。目前欧元跌破前期低点，同时也是200日均线所在1.3050，若不能在1.2950持稳，将令后市更加悲观。

　　澳元：收盘价0.9946

　　最高价1.0014

　　最低价0.9929

　　本周澳大利亚昆士兰州爆发洪水，给该州的基础设施造成巨大破坏，迫使75%的煤矿停产，打击该国重要出口商品煤炭和小麦的产量，澳元连续四天下跌。但是考虑到之前澳元创下28年来的新高，最高触及1.0253，MACD指标严重背离，应该说本轮下跌也有前期多头获利了结的因素在内。从基本面上看，澳大利亚的出口依然得到来自中国需求的支撑，此次并未伤筋动骨，洪水退后，澳元或许将再次走强，因此个人认为澳元短期面临下跌，但长期看涨的趋势未变。图形上看，0.9850-0.99区间既是长期上涨趋势线所在， 也有34日和55日均线，澳元的回调可能得到支撑，更下方支撑在12月初低点95.50附近，跌破的可能性较小。

　　日元：

　　收盘价83.33

　　最高价83.39

　　最低价82.86

　　昨晚美元兑日元的升势再次在83.5一线受阻，该处是重要回调位所在，也是运行至84.5之前的最后一道防线。近期美国国债与日本国债收益率利差扩大，吸引资金由日元向美元流动，推动美元兑日元汇率的上升。若基本面不发生变化，则美元兑日元还有进一步上升的空间，

　　中国银行北京市分行

　　资金交易员：王辉

　　2011-1-7 (责任编辑：贾海滨)

发布日期：2011-01-07