何为非保证收益理财产品？

非投资者购买非保证收益理财产品需要注意哪些问题？

非保证收益理财产品可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。保本浮动收益理财产品本金有保证，投资者投资到期，无须担心损失本金。但收益则需要根据理财产品投资方向、运行状况及收益结构设计来综合确定，投资者须承担收益为零的风险。

同时，保本浮动收益理财产品必须注意的是保证本金安全是存在着前提条件的，包括保本必须是理财产品到期或者提前终止的条件下，而投资者提前赎回则可能出现本金亏损。例如；汇丰银行两年期一篮子环球消费股票挂钩结构性投资产品（EQ8A177），为保本浮动收益理财产品，但说明书中规定如果投资者提前赎回则不保证本金。保本指的是保证投资币种本金的安全，如果涉及兑换币种投资，投资者由于外汇风险造成的损失并不属于产品范畴。

非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。非保本浮动收益理财产品据本金的保证程度不同，可分为完全不保本浮动收益理财产品和不完全保本浮动收益理财产品。完全不保本浮动收益理财产品指商业银行对本金不做任何承诺，本金是否损失完全取决于理财产品的运行状况等因素，如果产品运行糟糕，投资者可能损失全部本金。

不完全保本浮动收益理财产品指商业银行保证了投资者部分本金的安全，在产品设计中，对本金设定了最高亏损幅度，如果产品运行糟糕，投资者并不会损失全额本金，这类产品多存在于结构性产品中。例如，花旗银行美元代客境外理财产品–1年期挂钩3种货币汇率美元票据，则保证了90％的本金。

投资者购买非保证收益理财产品时需要注意预期收益率或者说参考收益率的概念，这个收益率并不是银行给出的承诺。另外，非保证收益理财产品具体收益和风险，需据理财产品投资方向和市场情形等因素综合考虑，市场中多数非保证收益理财产品风险相对较低，且实现了投资预期。

(来自：理财周报)

发布日期：2010-03-08